金融经济学19春 – Financial Economics 19Spring

时间安排表

Week Date Lecture Recording Homework Remark
1 Mon,2.18 第1讲.导论(手写讲义) 提取码:5T8o
1 Sat,2.23 第3讲.利率及债券价值分析(手写讲义) 提取码:e9Y6 HW1:3.1,3.2
Due:2月25日
大家课后自行阅读讲义中第3讲关于久期的内容!
该内容虽然课上没讲,但很重要,在考试范围内!
2 Mon,2.25 第4讲.股票价值分析(手写讲义) 提取码:E453 HW2:4.2
Due:3月4日
4.4到4.6节课上讲得比较匆忙,请大家仔细看书。这部分比较重要。
今天的作业是4.2。建议大家早点做。周六会布置的习题算起来比较复杂,会花些时间。
2 Sat,3.2 第5讲.均值方差分析(手写讲义) 提取码:M63Z HW2:5.1
Due:3月4日
从本次课程开始,我们正式进入均衡资产定价的内容
接下来的几讲内容联系相对紧密,希望大家不要落下内容
3 Mon,3.4 第6讲.CAPM模型(手写讲义) 提取码:11cA HW3:6.1,6.2
Due:3月11日
资本市场线CML和证券市场线SML是很重要的两个概念,希望大家弄清楚!
4 Mon,3.11 第7讲.对CAPM讨论(手写讲义) 提取码:v5VF HW4:7.2,7.3
Due:3月18日
第5、6、7讲形成了对于CAPM比较完整的讨论,是本课程最重要的内容之一
4 Sat,3.16 第8讲.期望效用理论(手写讲义) 提取码:tSS8 HW4:8.1,8.2
Due:3月18日
从本次课程开始,我们进入了对C-CAPM模型的讨论,期望效用理论是之后讨论一般均衡的基础
关于几种效用函数的介绍比较仓促,大家课后可以自行推导一下,尤其掌握CARA,CRRA,HARA
5 Mon,3.18 第9讲.风险偏好与投资储蓄行为(手写讲义) 提取码:rOn9 HW5:9.1,9.3
Due:3月25日
请大家注意,手写的讲义不能替代教材,只是能够帮助大家抓住要点,
便于复习。课后请务必仔细阅读教材
很多课上没来得及讲的东西都在教材上,属于考察范围
5 Sat,3.23 第10讲.求解完备市场中的一般均衡(slides) 提取码:522Y HW5:10.3,10.4
Due:3月25日
这一讲关于求解一般均衡的算例是期中必考题型
6 Mon,3.25 第11讲.完备市场中一般均衡的性质(slides) 提取码:9852 HW6:11.1,11.2
Due:4月1日,20:30
最优风险分担的特征
HARA效用函数
6 Sat,3.30 第12讲.C-CAPM及讨论(slides) 提取码:841P 决定无风险利率的三种力量
风险溢价之谜
7 Mon,4.1 第13讲.多因子模型与APT(slides) 提取码:947s HW7:13.1
Due:4月8日
助教们今天上课走神了(´・_・‘),祝大家期中顺利!
7 Sat,4.6 期中考试
8 Mon,4.8 第14讲.无套利定价初探(slides) 提取码:mE15 HW8:14.1 14.2
Due:4月15日
期权期货的概念、期权的平价关系
理解风险中性定价的原理和计算方法
8 Sat,4.13 第15讲.无套利定价理论基础(slides) 提取码:Y0m4 HW8:15.2
Due:4月15日
掌握资产定价基本定理的表述
以及风险中性定价的原理和风险中性概率的含义
9 Mon,4.15 第16讲.多期二叉树定价(slides)
二叉树定价(xlsx)
提取码:Lf67 HW9:16.1 50ETF(png)
Due:4月22日
掌握运用叠期望定理进行多期二叉树定价的方法
9 Sat,4.20 第17讲.最优停时(slides) 提取码:g03d HW9:17.2 美式期权计算(png)
Due:4月22日
掌握运用贝尔曼方程进行最优化计算
10 Mon,4.22 第18讲.B-S Equation(slides) 提取码:3Z71 HW10:作业18.1修改(png)
Due:5月6日
理解最后推导出B-S公式表达式中参数的具体含义
10 Sat,4.27 第19讲.动态对冲(slides) 提取码:3T7R HW10:19.1,19.2
Due:5月6日
掌握动态对冲的原理和计算过程,通过作业加深理解
Greeks含义
12 Mon,5.6 第20讲.道德风险与信贷配给(slides) 提取码:gtny HW11:20.1
Due:5月13日
从本讲开始,我们进入金融摩擦的领域
理解本讲模型设定和信贷配给理论的四个应用
12 Sat,5.11 第21讲.逆向选择与资本结构(slides) 提取码:975L 理解模型的setup,掌握信息强度与啄虚假说的概念
13 Mon,5.13 第22讲.银行与期限错配(slides) 提取码:PYt8 HW12:22.2
Due:5月20日
理解模型setup;理解银行实现的期限转换功能,及其对应带来的期限错配问题
14 Mon,5.20 第23讲.行为金融学初探(slides) 提取码:c6P1 HW13:23.1
Due:5月27日
理解模型setup,有限套利
15 Mon,5.27 第24讲.风险管理与次贷危机(slides) 提取码:04Ly NA 掌握相关概念,例如风险价值度、希腊字母、CDO、CDS、合成CDO等等,次贷危机爆发的原因
16 Mon,6.3 第25讲.金融艺术(slides) 提取码:E90r 课程结束撒花,金融与你同在
17 Mon,6.10 第2讲.中国金融市场 提取码:HBec
18 Mon,6.17 期末考试

相关链接

重要通知【置顶】

1. 请大家于2019年5月27日~2019年6月9日登录网上评估系统(kcpg.pku.edu.cn)进行评估,否则以后可能查不到期末总评成绩

2. 【13次作业(总评23分)核对】前13次作业补交于今天6月3日截止,希望大家最后核对一次自己的作业成绩,6月3日后作业成绩不接受复议,课程总评中这23分也被确定下来了。

3. 【平时2分核对】本学期勘误截止时间为6月17日期末考试前,由于可能存在无效勘误,大家尽快确认自己2分成绩是否得满,6月勘误与平时成绩在期末考试后更新

4. 【勘误PPT 加入平时2分】目前已经更新5-23讲ppt,ppt均可勘误,每处1分

5. 【回答教材习题 加入平时2分 】进入问卷星链接回答指定教材习题(2.2 2.3 24.2 25.1 25.2),助教将根据回答表现加分,每处1分

6. 今天6月3日是本学期最后一次课程啦,以后也没有习题课,祝大家期末顺利!

课程信息

教师: 徐高博士

地点: 二教109

正课时间: 1~16周每周周一10~11节(18:40-20:30),单周周六7~8节(15:10-17:00)

习题课时间: 3~16周每周周一12节(20:40-21:30)

课程教材:徐高,《金融经济学二十五讲》

助教信息: 胡裕民,hhhym110730@pku.edu.cn; 张子萱,zhangzixuan19970429@outlook.com

教学计划

课程考核:

  • (1)期中和期末闭卷考试各一次,分别占总成绩的25与50

  • (2)若干次课后作业,总计占总分的23%;

  • (3)教材勘误,占总分的2%。

期中闭卷考试:

  • 时间:2019年4月6日(周六)15:00-17:00

期末闭卷考试安排:

  • 时间:2019年6月17日(周一)18:30-20:30

作业要求:

  • 作业必须手写,不可打印

  • 作业请写明姓名 学号 组号序号,放在讲台上有对应组号的文件夹里 正式分组情况.xlsx

  • 必须按时上交,否则将得0分

  • 不需扫描,交纸质版即可,订在一起

  • 作业答案不公布,习题课上讲解,如有问题请及时提问

  • 评分标准:

  • 每次作业满分10分,认真完成并按时上交就可以得10分

  • 没有过程或有小问不写9分

  • 缺题8分,补交5分,不交0分

勘误要求:

  • 请不要重复勘误

  • 请严格按照助教给出的勘误格式进行勘误,尤其注意不要改动加号“+”

  • 同学可以对之前勘误提出质疑,对于无效勘误我们会专门放在石墨平台的“无效勘误”一栏

石墨平台查询:

  • 每次作业成绩会在习题课前公布,公布一周后是argue期,过期不候

  • 每月第一天我们会公布上个月的勘误情况统计,勘误公布后的一周内欢迎argue,过期不候

座位安排:

  • 从3月4日(周一)的课开始每节课都会排座位,保证选课同学(共234位)都有座位,大家届时对号入座

  • 上课前5分钟排座失效,空着的座位谁都可以坐

  • 二教109座位分布情况见具体见二教109座位分布.png,第一排靠门两个座位留给助教,最后一排的一个座位留给摄影师。